I modelli di portafoglio per la gestione del rischio di credito

I modelli per la misurazione e il controllo del rischio di credito a livello di portafoglio sono la cornice entro la quale si valuta il profilo di rischio e risultato delle singole esposizioni creditizie. Il libro è una guida ai modelli di gestione del rischio che possono essere applicati nell’attività creditizia di una banca. Partendo da casi didascalici, gestiti con strumenti statistici elementari, si propongono approcci via via più complessi, per concludere con una rassegna degli approcci “industriali” più noti. Uno snodo centrale del percorso riguarda il modello regolamentare di Basilea 2, che per la sua linearità e rilevanza pratica si presta a fungere da benchmark. Gli autori affrontano i seguenti argomenti: Capitolo 1 - rischio di credito a livello di portafoglio e distribuzione delle perdite; Capitolo 2 - driver di rischio: probabilità di default, loss given default, exposure at default; Capitolo 3 - valore e redditività dei crediti rischiosi; Capitolo 4 – modelli di portafoglio basati su distribuzioni discrete; Capitolo 5 - modelli di portafoglio a fattore singolo; Capitolo 6 – modelli di portafoglio di best practice a fattori multipli, Capitolo 7 - operazioni di cartolarizzazione; Capitolo 8 - modelli e Nuovo Accordo di Basilea. I capitoli n. 1, 2, 3, 4, 7 e 8 (disponibili nel file pdf allegato) sono stati redatti da Luca Erzegovesi; i capitoli n. 5 e 6 e le appendici sono stati redatti da Marco Bee.